(이 글은 영어로 작성한 다음 DeepL을 통해 한국어로 번역한 글입니다. 아래 영어 원문이 있습니다.)
가끔 ‘VC와 스타트업 중 어느 쪽을 선택할 것인가’에 대한 질문을 받곤 합니다. 어느 쪽을 추천하시나요? 저는 다음과 같은 자질을 갖추면 VC로서 잘할 수 있다고 대답합니다.
1) 호기심
VC는 새로운 스타트업, 새로운 기술, 새로운 사람 등 항상 새로운 것에 대해 공부합니다. VC는 수집한 정보로 의사결정을 내리기 때문입니다. 따라서 호기심이 없다면 VC를 하지 말아야 합니다. 반대로 새로운 것을 찾는 것을 좋아한다면 VC가 적성에 맞는 일입니다(그래서 저는 스페셜리스트보다는 제너럴리스트에게 VC를 추천합니다).
*일부 벤처캐피탈리스트들은 VC를 하려면 전문성을 가져야 한다고 말하는데, 저는 이 의견에 동의하지 않습니다. 왜냐하면 뛰어난 투자자는 무언가를 깊이 아는 것과 그렇지 않은 것이 다르기 때문입니다. 무언가를 잘 아는 것이 강점이라면 차라리 연구원이 되는 게 낫습니다.
저 같은 경우는 뉴스레터, 블로그, 소셜 네트워크 등을 읽는 데 매일 최소 3시간 이상을 투자합니다. 여가 시간에는 항상 무언가를 읽습니다. 새로운 것을 배우는 것을 좋아하고, VC로 일하는 데 큰 도움이 되기 때문이죠.
2) 주의 깊게 듣고 좋은 질문하기
말하기보다 듣는 것을 좋아한다면 VC에 적합한 인재입니다. 많은 사람들이 VC는 사람을 많이 만나야 하니까 말을 잘해야 한다고 생각하지만(외향적 이미지), 실제는 그 반대입니다. 창업자가 VC를 선택하기 때문에 창업자는 VC의 고객입니다. 그렇다면 VC는 창업자의 선택을 받아야 하는데, 이를 위해서는 ‘잘 들어주는 것’이 큰 힘이 됩니다.
동시에 VC는 좋은 질문을 해야 합니다. 그래야 창업자의 선택을 받을 수 있고, 좋은 투자 결정을 내리는 데도 도움이 됩니다.
저는 미팅 전에 항상 질문을 준비하고, 미팅에서도 창업자의 말에 집중하고 적절하게 리액션을 해주면 깊은 내용을 이끌어낼 수 있습니다.
3) 뛰어난 관찰력
대부분의 스타트업은 매출 등 상장기업에 비해 투자할 수 있는 정보(특히 숫자)가 거의 없습니다. 따라서 VC는 CEO의 재능, 인재의 밀도, 팀의 끈끈함 등 숫자가 아닌 신호를 포착해야 합니다. 따라서 뛰어난 VC가 되기 위해서는 관찰력이 유용합니다. 그리고 숫자를 꼼꼼히 보는 것도 중요한데, 이 역시 관찰력이 필요합니다.
창업자 유형, 운영자 유형, 투자자 유형 등이 있다고 생각합니다. 저는 인터뷰를 많이 읽고 새로운 사람들을 만나면서 이런 유형에 대한 이미지가 생겼기 때문에 사람들의 답변을 관찰하면서 패턴을 찾습니다.
4) 자기계발
VC는 기본적으로 투자자이므로 높은 투자수익률을 달성해야 하고, 이는 좋은 의사결정을 통해 이루어집니다. 투자 프레임워크를 예리하게 만드는 사람이 확률적 관점에서 더 좋은 투자 결과를 낼 수 있습니다. 투자 프레임워크를 정교하게 만들기 위해서는 각 투자 사례에서 힌트를 얻고, 그 힌트를 다음 투자에 반영하고, 이런 과정을 반복해야 합니다.
또한 VC는 정해진 업무가 없기 때문에 다른 업무에 비해 행동의 자유도가 높습니다. 진화를 원하면 계속 진화할 수 있다는 뜻이기도 하지만, 그만큼 구식이 되기 쉽다는 뜻이기도 합니다.
따라서 VC가 되고 싶다면 자기계발을 할 수 있어야 합니다. 특히 VC는 즉각적인 성과가 나오지 않기 때문에 이런 능력이 없으면 나중에 결과가 좋지 않을 가능성이 높습니다. 그렇기 때문에 아무나 할 수 있는 일이 아니라 적극적으로 할 일을 찾을 수 있는 사람이 해야 한다고 생각합니다.
만약 당신이 위에서 언급한 재능들을 가지고 있다면 VC를 좋아하고 잘할 수 있을 것입니다.
Sometimes I receive a question about ‘I will choose working as a VC or Startup. Which one do you recommend?’. My answer is that if you have the following qualities, you’ll do well as a VC.
1) Curious
VC always study something new such as new startups, new technologies, new people. Because VC is a decision maker by the information he/she collects. So If you don’t have curiosity, you shouldn’t do VC. The other way, if you like finding something new, VC is a perfect work for you (So I recommend VC to Generalist rather than Specialist.)
*Some Venture Capitalists say that if you want VC, you should have your specialty, but i don’t agree this opinion because outstanding investor is different knowing something deeply. If knowing well something is your strength, you’d rather be a researcher.
In case of me, I spend at least 3 hours everyday for reading newsletter, blog, social networks. I just read something all the time in my spare time. Because I like learning new, and it is very helpful for working as a VC.
2) Listen carefully & Give good questions
If you like listen than speak, you have right talent for VC. Many people think that VC should meet lots of people so they must have the ability to speak well (image of Extroversion), but the opposite is real. Founder is a customer of VC, because founder selects the VC. Then VC should get choice from founder, and ‘listen carefully’ is powerful for it.
At the same time, VC should give good questions. It is helpful for getting founder’s select, and also making good investment decision.
I always prepare questions before meeting, and in the meeting I focus on a founder’s speak , give reactions appropriately , and it draws out deep contents.
3) Outstanding powers of observation
Most of startups have little information to invest than public companies like revenue (especially numbers). So VC should catch the signals of non-numerical such as CEO’s talent, density of talents, the tightness of the team. Therefore observation skill is useful to be a outstanding VC. And it is also important to look at the numbers carefully, which also requires good observation.
I think people have types such as founder type, operator type, investor type, etc. I have got image of these types from reading lots of interviews and meeting new people, so I find patterns by observing people’s answers.
4) Developing yourself
VC is investor basically, so VC should get achieve high return of invest, and it is from good decision making. Someone who make investment frameworks sharply will make better investment results from a probabilistic perspective. For making investment frameworks elaboratly, Investor must learn hints from each investment cases, then reflect hints to the next investment, and iterate this process.
In addition, there are no set tasks for VC, so there is more freedom of action than other workers. It means that if you want to evolve, you can keep evolving, but it’s also easy to become obsolete.
So If you want to be a VC, you must need to be able to develop yourself. If you don’t have this skill, you’re likely to end up with very poor results later on, especially because VC doesn’t get immediate results. That’s why I don’t think anyone should do VC, it should be for people who can actively find something to do.
If you have these talents mentioned above, you might love and well working as a VC.
